Os principais fabricantes de chips de memoria están a traballar duro para superar o frío inverno.Samsung Electronics, SK Hynix e Micron están a reducir a produción, a facer fronte aos problemas de inventario, a aforrar gastos de capital e a atrasar o progreso da tecnoloxía avanzada para facer fronte á escasa demanda de memoria."Estamos nun período de diminución da rendibilidade".O 27 de outubro, Samsung Electronics dixo aos investimentos na reunión do informe financeiro do terceiro trimestre que, ademais, o inventario da compañía aumentou rapidamente no terceiro trimestre.
A memoria é a rama máis alta do mercado de semicondutores, cun espazo de mercado duns 160.000 millóns de dólares en 2021. Tamén se pode ver en todas partes nos produtos electrónicos.É un produto estandarizado que se desenvolveu moi maduro no mercado internacional.A industria ten unha periodicidade obvia con cambios de inventario, demanda e capacidade.A produción e a rendibilidade dos fabricantes cambian drasticamente coas flutuacións cíclicas da industria.
Segundo a investigación de TrendForce Jibang Consulting, a taxa de crecemento do mercado NAND en 2022 será só do 23,2%, que é a taxa de crecemento máis baixa dos últimos 8 anos;A taxa de crecemento da memoria (DRAM) é só do 19%, e espérase que siga reducindo ata o 14,1% en 2023.
Jeffrey Mathews, analista senior de servizos de tecnoloxía de compoñentes de telefonía móbil en Strategy Analytics, dixo aos xornalistas que o exceso de oferta do mercado impulsou fortemente o ciclo descendente, que tamén é a principal razón dos baixos prezos da DRAM e da NAND.En 2021, os fabricantes serán optimistas sobre a expansión da produción.NAND e DRAM aínda faltarán.A medida que o lado da demanda comeza a diminuír en 2022, o mercado pasará a ser un exceso de oferta.Outro SK Hynix dixo no seu informe financeiro do terceiro trimestre que a demanda de produtos DRAM e NAND era lenta e que tanto as vendas como os prezos diminuíron.
Sravan Kundojjala, director dos servizos técnicos de compoñentes de teléfonos móbiles de Strategy Analytics, dixo aos xornalistas que a última recesión ocorreu en 2019, cando os ingresos e os gastos de capital de todas as plantas de memoria diminuíron significativamente e o débil mercado durou dous trimestres antes de tocar fondo.Hai algunhas semellanzas entre 2022 e 2019, pero esta vez o axuste parece ser máis drástico.
Jeffrey Mathews dixo que este ciclo tamén se viu afectado pola baixa demanda, a recesión económica e as tensións xeopolíticas.A demanda de teléfonos intelixentes e PC, os dous principais motores da memoria durante moitos anos, é significativamente débil e espérase que dure ata 2023.
Samsung Electronics dixo que para os dispositivos móbiles, é probable que a demanda siga sendo débil e lenta no primeiro semestre do próximo ano, e a confianza dos consumidores seguirá sendo baixa baixo a influencia da debilidade estacional.Para PC, o inventario acumulado debido ás baixas vendas esgotarase no primeiro semestre do próximo ano, e é probable que se produza unha recuperación substancial da demanda.A compañía seguirá incidindo en se a macroeconomía pode estabilizarse no segundo semestre do próximo ano e nos sinais de recuperación industrial.
Sravan Kundojjala dixo que o centro de datos, o automóbil, a industria, a intelixencia artificial e os campos de rede proporcionan aos provedores de memoria un maior crecemento futuro.Micron, SK Hynix e Samsung Electronics mencionaron a aparición dalgúns novos impulsores nos informes financeiros do terceiro trimestre: os centros de datos e os servidores converteranse na próxima forza impulsora no mercado da memoria.
Alto inventario
Un dispositivo electrónico básico inclúe os seguintes sistemas, sensores, procesadores, memorias e actuadores.A memoria é responsable da función da memoria de información, que se pode dividir en memoria (DRAM) e memoria flash (NAND) segundo o tipo de produto.A forma de produto común de DRAM é principalmente un módulo de memoria.O flash pódese ver en todas partes da vida, incluíndo tarxetas microSD, disco U, SSD (disco de estado sólido), etc.
O mercado da memoria está moi concentrado.Segundo os datos da Organización Mundial de Estatísticas do Comercio de Semicondutores (WSTS), Samsung, Micron e SK Hynix representan xuntos preto do 94% do mercado DRAM.No campo NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron e Intel representan xuntos preto do 98%.
Segundo os datos de consultoría de TrendForce Jibang, os prezos das DRAM caeron completamente desde principios de ano e o prezo do contrato no segundo semestre de 2022 caerá máis do 10% cada trimestre.O prezo de NAND tamén se reduce aínda máis.No terceiro trimestre, a diminución aumentou de 15-20% a 30-35%.
O 27 de outubro, Samsung Electronics publicou os seus resultados do terceiro trimestre, que mostraron que o departamento de semicondutores (DS) responsable do negocio de chips tivo uns ingresos de 23,02 billóns de won no terceiro trimestre, por debaixo das expectativas dos analistas.Os ingresos do departamento responsable do negocio de almacenamento foron de 15,23 billóns de wones, un 28% menos interanual e un 27% interanual.Samsung Electronics inclúe semicondutores, electrodomésticos, paneis e teléfonos intelixentes.
A compañía dixo que a debilidade da memoria enmascara a tendencia crecente do rendemento xeral.A marxe de beneficio bruto global diminuíu un 2,7% e a marxe de beneficio operativo tamén diminuíu 4,1 puntos porcentuais ata o 14,1%.
O 26 de outubro, os ingresos de SK Hynix no terceiro trimestre foron de 10,98 billóns de wones, e o seu beneficio operativo foi de 1,66 billóns de wones, con vendas e beneficio operativo caendo un 20,5% e un 60,5% mensual, respectivamente.O 29 de setembro, Micron, outra gran fábrica, publicou o seu informe financeiro para o cuarto trimestre de 2022 (xuño de agosto de 2022).Os seus ingresos foron só de 6.640 millóns de dólares estadounidenses, un 23% menos interanual e un 20% interanual.
Samsung Electronics dixo que as principais razóns da escasa demanda son os problemas macro persistentes actuais e o axuste de inventario que están experimentando os clientes, que é maior do esperado.A empresa deuse conta de que o mercado estaba preocupado polo seu alto nivel de inventario debido á debilidade dos produtos de memoria.
Samsung Electronics dixo que estaba tentando xestionar o seu inventario a un nivel equilibrado.Ademais, o nivel de inventario actual xa non se pode xulgar polos estándares pasados, porque os clientes están experimentando unha rolda de axuste de inventario e o rango de axuste superou as expectativas.
Jeffrey Mathews dixo que no pasado, impulsados pola periodicidade do mercado de almacenamento, os fabricantes apresuráronse a satisfacer a recuperación da demanda e ampliar a produción.Coa redución da demanda dos clientes, a oferta foi gradualmente excesiva.Agora están lidando cos seus problemas de inventario.
Meguiar Light dixo que case todos os principais clientes do mercado final están a facer axustes de inventario.Sravan Kundojjala dixo aos xornalistas que, na actualidade, algúns provedores están a asinar acordos a longo prazo cos clientes, coa esperanza de reducir os produtos acabados do inventario, e tamén están tentando que o inventario sexa substituíble para equilibrar calquera cambio na demanda.
Estratexia conservadora
"Sempre fixemos fincapé na optimización de custos para facer que a estrutura de custos sexa moi superior a calquera competidor, o que é unha forma de garantir unha rendibilidade estable na actualidade".Samsung Electronics considera que os produtos teñen elasticidade de prezo, que se pode usar para crear artificialmente certa demanda.Por suposto, o efecto é moi limitado e a tendencia global dos prezos aínda é incontrolable.
SK Hynix dixo na reunión do informe financeiro do terceiro trimestre que, para optimizar os custos, a empresa intentou mellorar a relación de vendas e o rendemento de novos produtos no terceiro trimestre, pero a forte redución de prezos superou os custos reducidos e o beneficio operativo tamén rexeitou.
Segundo datos de consultoría de TrendForce Jibang, a produción de memoria de Samsung Electronics, SK Hynix e Micron só mantivo un crecemento do 12-13% este ano.En 2023, a produción de Samsung Electronics diminuirá un 8%, SK Hynix un 6,6% e Micron un 4,3%
As grandes fábricas son cautelosas no gasto de capital e na expansión da produción.SK Hynix dixo que o gasto de capital do próximo ano diminuirá máis dun 50% interanual e que o investimento deste ano espérase que sexa de 10-20 billóns de won.Micron tamén dixo que reduciría significativamente o seu gasto de capital no ano fiscal 2023 e reduciría a taxa de utilización das plantas de fabricación.
TrendForce Jibang Consulting dixo que en termos de memoria, en comparación cos plans de investimento Q4 2023 e Q4 2022 de Samsung Electronics, só se engadirán 40000 pezas no medio;SK Hynix engadiu 20.000 filmes, mentres que Meguiar foi máis moderado, con só 5.000 películas máis.Ademais, os fabricantes construían orixinalmente novas plantas de memoria.Na actualidade, o progreso das plantas avanza, pero a tendencia xeral aprazase.
Samsung Electronics é relativamente optimista sobre a expansión da produción.A compañía dixo que seguirá mantendo un nivel axeitado de investimento en infraestruturas para facer fronte á demanda a medio e longo prazo, pero o seu investimento en equipos será máis flexible.Aínda que a demanda actual do mercado está a diminuír, a empresa ten que prepararse para a recuperación da demanda a medio e longo prazo desde unha perspectiva estratéxica, polo que a empresa non reducirá artificialmente a produción para satisfacer o equilibrio de oferta e demanda a curto prazo.
Jeffrey Mathews dixo que a redución do gasto e da produción tamén afectará á investigación e desenvolvemento de tecnoloxía avanzada dos fabricantes, e que a velocidade de escalada aos nodos avanzados será máis lenta, polo que a redución do custo do bit (custo do bit) tamén se ralentizará.
Agardando o ano que ven
Os diferentes fabricantes definen o mercado da memoria de forma diferente.Segundo a división de terminales, os tres motores da memoria son os teléfonos intelixentes, os ordenadores e os servidores.
TrendForce Jibang Consulting prevé que a participación do mercado de memoria dos servidores crecerá ata o 36% en 2023, preto da participación dos teléfonos móbiles.A memoria móbil usada para teléfonos móbiles ten menos espazo ascendente, que pode reducirse do 38,5% orixinal ao 37,3%.Os produtos electrónicos de consumo no mercado das memorias flash serán relativamente débiles, cos teléfonos intelixentes crecendo un 2,8% e os portátiles caendo un 8-9%.
Liu Jiahao, xerente de investigación de Jibang Consulting, dixo no "Cumeiro 2022 de Jibang Consulting Semiconductor and Storage Industry Summit" o 12 de outubro que o desenvolvemento da memoria pódese dividir en varias forzas impulsoras importantes, impulsadas polos portátiles de 2008 a 2011;En 2012, coa popularidade dos dispositivos intelixentes como teléfonos móbiles e tabletas, e impulsados por Internet, estes dispositivos substituíron aos portátiles como principal motor para extraer memoria;No período 2016-2019, as aplicacións de Internet expandíronse aínda máis, os servidores e os centros de datos cobraron máis importancia como infraestrutura dixital e o almacenamento comezou a ter un novo impulso.
Jeffrey Mathews dixo que a última rolda de recesión da memoria ocorreu en 2019, porque a demanda de teléfonos intelixentes, o maior mercado de terminales, diminuíu.Nese momento, a cadea de subministración acumulou unha gran cantidade de inventario, a demanda dos fabricantes de teléfonos intelixentes diminuíu e o NAND e DRAM ASP (prezo medio de venda) para teléfonos intelixentes tamén experimentaron un descenso de dous díxitos.
Liu Jiahao dixo que durante o período de 2020 a 2022 apareceron a situación epidémica, a transformación dixital, a debilidade dos produtos electrónicos de consumo e outros factores variables, e a demanda da industria de computación de alta intensidade foi máis forte que no pasado.Máis fabricantes de Internet e TI estableceron centros de datos, o que tamén impulsou o desenvolvemento gradual da dixitalización na nube.A demanda de almacenamento para servidores será máis clara.Aínda que a cota de mercado actual aínda é pequena, o centro de datos e os servidores converteranse nos principais motores do mercado de almacenamento a medio e longo prazo.
Samsung Electronics engadirá produtos para servidores e centros de datos en 2023. Samsung Electronics dixo que, tendo en conta o investimento en infraestruturas clave como AI e 5G, a demanda de produtos DRAM dos servidores permanecerá estable o próximo ano.
Sravan Kundojjala dixo que a maioría dos provedores queren reducir o seu foco nos mercados de ordenadores e teléfonos intelixentes.Ao mesmo tempo, os campos do centro de datos, do automóbil, da industria, da intelixencia artificial e da rede ofrécenlles oportunidades de crecemento.
Jeffrey Mathews dixo que, debido ao continuo progreso da tecnoloxía de memoria cara a nodos avanzados, espérase que o rendemento dos produtos NAND e DRAM alcance o salto da próxima xeración.Espérase que a demanda dos mercados finais clave, como os centros de datos, os equipos e a informática de punta, creza moito, polo que os provedores están impulsando a súa carteira de produtos de memoria.A longo prazo, espérase que os provedores de memoria sexan cautelosos na expansión da capacidade e manteñan unha disciplina de prezos e subministración máis estrita.
Hora de publicación: 05-novembro-2022